Полуфабрикаты
Прекращение роста цен на длинномерный прокат заставило турецкие компании проявлять несколько большую осторожность при закупках полуфабрикатов. Спрос на эту продукцию начал сокращаться, а рост цен на украинские и российские заготовки приостанавливается. В начале мая экспортеры из СНГ предлагали заготовки турецким покупателям по ценам, достигающим $390 за т CFR с поставкой в июне, но, по-видимому, в ближайшем будущем рынок пойдет на спад. Итальянские компании заявляют о приобретении заготовок дешевле $370 за т CFR при незначительном спросе.
В то же время, в Восточной Азии заготовки продолжают расти в цене, чему способствует, в первую очередь, прогрессирующее подорожание металлолома. Практически все местные производители увеличили стоимость своей продукции до более $400 за т FOB. Китайские компании при этом вынуждены соглашаться с ростом цен на заготовки до около $410 за т CFR по сравнению с $380-390 за т CFR в середине апреля. Несмотря на повышение импортных пошлин, продолжает импортировать полуфабрикаты в достаточно больших количествах и Вьетнам, цены составляют около $420 за т CFR. По данным местных источников, складские запасы как заготовок, так и готового проката в стране сократились в течение апреля на 10-15%.
На рынке слябов без особых изменений. Спрос остается практически нулевым в США и незначительным в Европе и странах Восточной Азии. Многим поставщикам пришлось сбавить цены до менее $300 за т FOB. Новые контракты в мае заключаются по ценам, которые несколько ниже, чем во второй половине апреля. Так, китайские и корейские прокатчики готовы приобретать слябы не дороже $330-335 за т CFR, а в США и Европе предельным уровнем являются $320 за т CFR.
Конструкционная сталь
Египет и другие страны Северной Африки по-прежнему демонстрируют высокий спрос на арматуру. В основном, благодаря египетским закупкам турецкие металлургические компании смогли в апреле довести экспорт арматуры до 1,06 млн. т (на 24% больше, чем годом ранее) и компенсировать относительно низкий спрос на внутреннем рынке. В Египте в настоящее время наблюдается подъем в сфере жилищного строительства, так как застройщики спешат воспользоваться низкими ценами на стройматериалы. При этом ряд местных заводов еще в прошлом году были вынуждены прекратить выплавку стали и до сих пор не возобновили ее, что способствует расширению объемов импорта.
Турецкие компании предлагают арматуру на экспорт по ценам порядка $475-490 за т FOB. Европейская продукция отправляется в страны Северной Африки из расчета $485 за т FOB и более. Котировки на украинскую арматуру и катанку варьируют в интервале $420-460 за т FOB. По мнению аналитиков, в конце мая или в начале июня спрос на длинномерный прокат и цены на него пойдут на спад по всему региону, но осенью повышение может возобновиться.
Пример Европы, в то же время, показывает, что рост цен может быть устойчивым только при условии наличия стабильного спроса. В апреле европейские металлургические компании приступили к подъему цен, основываясь только на общем повышении котировок в регионе. Поначалу потребители отреагировали на это подорожание расширением закупок, но к началу мая все вернулось на прежние места: спрос на конструкционную сталь в ЕС опять упал до минимального уровня, а производителям арматуры пришлось понижать цены до 350-370 евро за т EXW.
Возможно, по такому сценарию будет развиваться ситуация в мае в США. Из-за подорожания металлолома в мае местные металлургические компании планируют немного повысить цены на арматуру, составлявшие в конце апреля $530-540 за метрическую т EXW. Однако спрос на длинномерный прокат на американском рынке остается крайне низким, поэтому потребители могут и не принять новых котировок.
В Китае цены на арматуру и катанку снова пошли на подъем, превысив 3250 юаней ($476) за т в Шанхае и 3400 юаней ($498) за т в других районах на востоке страны. Большинство участников рынка рассчитывают на продолжение роста цен в мае вследствие высокой активности в национальной строительной отрасли и реализации государственной программы стимулирования экономики. До майских праздников некоторые китайские компании предлагали на экспорт арматуру и катанку с микродобавками бора (не подпадающие под экспортные пошлины) по ценам порядка $450-480 за т FOB, что в целом соответствовало региональному уровню. Однако в связи с новым повышением цен на внутреннем рынке китайские производители практически потеряли интерес к экспортным операциям.
Листовая сталь
На рынке плоского проката пока складывается менее благоприятная для производителей ситуация. Европейские и американские компании в первые четыре месяца текущего года так и не смогли стабилизировать рынок: объемы предложения, несмотря на уже проведенные сокращения производства, остаются избыточными, а складские запасы уменьшаются слишком медленно. Вследствие этого ряд компаний в ЕС и США (ArcelorMittal, Riva, US Steel) сообщили об остановке еще нескольких доменных печей.
Между тем, цены на листовую сталь остаются относительно стабильными в Европе, но продолжают идти под уклон в США, где в мае на $20-25 за т подешевели холоднокатаные рулоны, оцинкованная и толстолистовая сталь. Горячекатаные рулоны, как и ранее, предлагаются американскими компаниями по $440-480 за метрическую т EXW, но реальные цены могут быть гораздо ниже – порядка $400-420 за т EXW.
В Европе серьезную проблему для местных компаний представляет импорт. В частности, восточноевропейские меткомбинаты продают г/к рулоны в соседние страны дешевле 300 евро за т DAF, на рынке холодного проката стремление местных производителей к повышению цен сводится на нет поставками российской продукции по 370 евро за т CFR/DAF, а европейская толстолистовая сталь стоимостью от 400 евро за т EXW вынуждена конкурировать с украинской по 350 евро за т CFR/DAF.
Вообще, Украина по-прежнему удерживает статус поставщика самой дешевой стальной продукции. Украинские г/к рулоны отправляются в Турцию по $345-370 за т CFR, а в страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии – по $360-380 за т CFR, цены на холодный прокат для Турции начинаются от $430 за т CFR, а толстолистовая сталь продается по $380 за т FOB «Донецксталью» и $450-470 за т FOB – прочими производителями.
В Восточной Азии за точку отсчета берется японский горячий прокат, который предлагается местными компаниями на экспорт по $400-420 за т FOB. Уровень перепроизводства листовой стали в регионе в целом меньше, чем в Европе или Северной Америке, однако ряд местных компаний (в частности, тайванская China Steel и корейская Posco) сообщили о понижении майских котировок для внутренних потребителей.
В Китае внутренние цены относительно стабильны с тенденцией к повышению, но избыточные объемы производства все сильнее выталкивают местную продукцию за рубеж. При этом, китайские компании постепенно понижают цены, приближая их к среднему уровню для региона. В частности, стоимость г/к рулонов и коммерческой толстолистовой стали сократилась до $420-450 за т FOB, а судостроительный лист предлагается в Корею всего по $450 за т FOB. По оценкам китайской металлургической ассоциации CISA, в случае возобновления возврата НДС экспортерам г/к рулонов местные компании смогут понизить стоимость своей продукции до около $400 за т FOB, но в нынешних условиях минимально приемлемым уровнем являются $450 за т FOB.
Специальные сорта стали
Цены на никель на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) достигли относительной стабилизации на уровне несколько выше $11000 за т и, по мнению специалистов, могут оставаться вблизи этой отметки довольно долго. Такое постоянство в целом выгодно для производителей нержавеющей стали, поскольку помогает им прогнозировать затраты, однако пока металлургическим компаниям из-за низкого спроса не удается отразить подорожание никеля по сравнению с 1-м кварталом в стоимости своей продукции.
В Восточной Азии большинство производителей были вынуждены в мае немного понизить котировки, сократив цены на х/к рулоны 304 2В до около $2300-2400 за т CFR. В Европе основные игроки уменьшили на 50-60 евро за т доплату за легирующие элементы, и пока только испанская компания Acerinox решилась на параллельное повышение базовых цен на 100 евро за т.
По мнению руководства Acerinox, у рынка нержавеющей стали хорошие шансы на подъем в 3-м квартале. Запасы этой продукции у потребителей и трейдеров находятся на рекордно низком уровне, загрузка производственных мощностей в Европе составляет не более 50%. Лишнего материала на рынке просто нет, поэтому даже незначительное увеличение спроса вызовет появление дефицита предложения и спровоцирует скачок цен.
Металлолом
Поставщики лома продолжают поднимать цены в Средиземноморье и на Дальнем Востоке. Американские трейдеры предлагают свой материал HMS № 1&2 (80:20) в Турцию по ценам, доходящим до $270 за т CFR, а в Восточной Азии экспортные котировки достигают $270-290 за т CFR. Европейские компании поставляют аналогичный материал в Италию по $255 за т CFR и выше. Российский лом А3 подорожал до около $255-265 за т CFR Турция. В США внутренние цены в мае поднялись сразу на $40 за длинную т (1016 кг) и достигли $190-200 за длинную т с доставкой для материала HMS № 1.
Правда, пока эти цены представляют собой скорее пожелания поставщиков, почти не подкрепленные реальным спросом. В частности, большую осторожность проявляют в последнее время турецкие металлургические компании, воздерживающиеся от крупных закупок лома до прояснения ситуации на региональном рынке длинномерного проката. Европейские специалисты не исключают того, что региональные цены на металлолом, подскочившие в начале мая на 10-20 евро за т, вскоре вернутся на прежний уровень из-за удешевления длинномерного проката.